买入时机

01

150天均线判断阶段，当150天均线从陡峭下降转为平缓时进入第一阶段，还不是购买时机；

当价格突破150天均线时，该处为第二阶段的开始（最好伴随着大成交量），但依然不是好的买点，因为Stan Weinstein告诉我们，在真正强力的涨势之前，通常会有一次拉回；

拉回后，当价格突破拉回压力位时，就是好的买入时机。

当150天均线从陡峭上升转为平缓时，且价格跌破150天均线，特别是成交量很大时，就是卖出时机。

02B（2026-03-05）

找到那些領先大盤，更快進入第二階段的股票，或者跟大盤同步進入第二階段的股票!

交易紀律

1. 如果股價漲了，它漲到什麼價格，我要賣出止賺?
2. 我買入以後，股價跌了，我要在什麼價位止損?
3. 止損的時候，我要不要賣出一部分，留下一部分，再觀察一段時間?

心中有数

1. 做大概率的事情，才能長期大概率的穩定赚錢!
2. 當股票進入第二階段的時候，就是機構投資者買入的信號
3. 你順應股票的趨勢做交易，還可以節約你的時間

只有做顺势交易，才能维持胜率

1. 必須要在最合適的價格買股票
2. 真正合適的位置，就是股票的第二階段
3. 你在其他三個階段買股票，它不是橫盤波動，就是不停的下跌

03a

專業投資者（忍）: 不會沉迷市場，不會沉迷這個股票的棋局裡面

1. 第一步先看周線圙，再看日線圙!
2. 看买入点，要看日线图

第一阶段的五个特征，3/5就是第一阶段：

1. 股價沒有任何上漲或下跌的趨勢
2. 股價會圍繞它的200日均線，還有150日均線上下波動比較平坦，看不出任何向上或者向下的趨勢
3. 第一階段的成交量很小
4. 第一階段的築底時間通常會持續幾個月，甚至幾年
5. 第一階段開始之前，股價已經經歷了一輪大跌跌幅通常會超過30-50%

第一階段的股票有三可能的發展情況:

1. 可能進入第二階段，就是上漲階段，可能性只有大概三分之一!
2. 股價可能還是停留在第一階段
3. 從第一階段，掉頭暴跌30%，進入第四階段，就是下降的趨勢

買入已經進入第二階段，立刻能漲的股票
不是最便宜的股票，而是最有潛力上漲的股票

看股價、看均線、看成交量

第二阶段的七个特征：

1. 股票的150日均線，高於200日均線；
2. 股票的150日均線和200日均線向上抬升
3. 股票價格高於150日均線，和200日均線
4. 短期均線在長期均線上方，50日均線--短期線、150日均線--中期均線、200日均線--長期均線
5. 股價上漲的遇，數量多於下跌的遇
6. 股價上漲幅度比較大的那幾遇，成交量也會比下跌的周更大
7. 股價是大漲小回，表現出一個穩固的上升走勢

當股票進入了第一階段，突然間出現了第二個階段的特徵
我們就可以把這隻股票納入觀察的清單裡面
如果這隻股票符合了頭四個特徵就可以多了可以購買的選項!

只買第二階段的股票，搭趨勢的順風車
第二階段還沒結束的時候就快賣出鎖定利潤
股票的第二階段過去以後就要進入第三階段，也可能是見頂階段
不會在第三階段買入股票甚至還要賣出股票!減少交易!

第三阶段的四个特征：

1. 股價的波動幅度會變大，可能一次會下跌20%以上
2. 股票的200日均線，或者叫40周均線會停止上升重新變得平坦，就像第一階段一樣
3. 股價會在一次下跌以後，跌破了200日均線，而且下跌幅度很大
4. 有幾個星期會出現股價的暴跌，同時成交量會突然變大的情況

在第二階段的時候，看到四個特徵的其中幾個，可能是警告我們逃生的最後機會，減少交易
如果四個第三階段的特徵都同時出現，果斷賣掉所有股票

第四阶段的七个特征：

1. 股價低於200日均線
2. 200日均線開始掉頭下跌
3. 短期均線會低於長期均線
4. 股價走勢會變成小漲大回，跟第二階段相反
5. 股價下跌的那幾周，成交量也會高於上漲的周
6. 股價下跌的星期，數量比上漲的星期更多
7. 股價會跌到最近一年内的最低價，但是它跌到最低點也不一定會立刻反彈，而是會進入下一個第一階段

在第二階段買，第三階段賣!

03c

阳线：低开高收
阴线：高开低收
红色：收盘价下降
绿色：收盘价上升

出现阴线，就意味着大户开始出货
出现阳线，就意味着大户开始进货

04a 趋势模版

原则

1. 只買入在第二階段，長期上升趨勢的股票
2. 在第二階段結束的時候，盡量賣出部分的股票!
   最晚處於第三階段的時候，賣出所有的股票!
3. 不會在第一階段和第四階段去碰任何的股票!

趋勢模板

1. 股票的價格，高於橙色的50日平均線
2. 橙色50日均線，高於灰色200日均線
3. 股價上漲的星期，數量比下跌的星期更多
4. 股價上漲時，成交量同時也變大相反，股價下跌時，成交量也要減少
5. 股價的波動一浪比一浪高

趋势模版2.0

1. 股價已經上漲了一段時間了，現在的股價，距離最近一年的最高價格越近越好，至少不低於最近一年最高價的75%
2. 如果第二階段大部分的股票都還沒有接近新高，就去看比最近一年的最低價，高出30%以上的股票
3. 股票的相對強度(RS)不低於70，最好在80到90左右

用趨勢模板，大概知道股票已經虚於第二階段，而且股票還符合選股標準，就完全可以買入了

最重要的還是把風險管理放在第一位
一定是先觀察，就是學會“忍”
必須等到風險最低，最穩的時候，才能出手

4b

有可能假突破

三个关键信号：

1. 股價突破第一階段的最高價，突然掉頭下跌，跌回灰色200日均線下面
2. 掉頭下跌以後，沒有重新上漲出現一浪比一浪低的走勢
3. 有一個星期，出現大幅度下跌過去三個月到一年跌幅最大的一次成交量比前幾個月也會變得更大

立刻远离（實戰時，遇見這三個危除信號先給這隻股票扣分）

1. 股票出現危除信號，直接扣20分
2. 重新出現買入信號，利好信號，只+10分!

買股票，不是要最便宜的時候買，要在最合適的位置是在它風除最低，能赚大錢的時機，才能買入這隻股票

5a

股市里面想要長期源源不絕的赚錢，就要做到兩件事

1. 降低你虧錢的損失!
2. 提高你赢錢的收入!

買入之前都要做好风险管理!專心想辦法提升賺錢的概率

識時務者為俊傑!

Volatility Contraction Pattern （VCP）

精髓：看到供給和需求的變化，找到需求超過供給的時間點

只有少數想要賣出股票的敵人：等大戶打贏了以後，帶著你的錢跟著出去撿便宜

如果大戶被其他的大戶打敗了或者他們只是假裝開戰：36計，跑為上計!做好風險管理!

VCP三大心法：

1. 市場永遠都是對的
2. 股票的供給和需求是最重要的
3. 買股票，買的是它的未來，而不是現在

知己知彼，才能百戰不殆!

VCP形態符合供需的邏輯：

1. 確認了大盤進入第二階段，股票也進入第二階段，才可以使用VCP形態去買賣股票!
2. 大盤進入第二階段，股票還沒確定是否進入第二階段，用VCP形態去買股票，勝率也會低一點!
3. 股票進入第二階段，大盤沒進入，用VCP也可能會失敗

如何使用VCP形態去買股票?

1. 用VCP形態選股，不是要找到股票的最低點
2. 相反，要找的都是價格比較貴的股票，必須已經上漲過一段時間
3. 股價上漲時，成交量必須比以前大，才符合VCP形態的要求

便宜的才是最貴的!

價格昂貴的股票，價值往往是便宜的

洗盤基本上最少是三次，最多可以5-6次!

最後一次洗盤的時候，穩固期的波幅是最少的，大概是5-8%!

為什麼必須等待股價的波動率降低，才買入股票?

1. 必須確保支撐位離股價非常近，才可以找到一條距離股價最近、風險最小的止損線
2. 波動幅度變窄，代表想賣出的人正在變少,股票的供給已經快消耗完了

最理想情况：

1. 每一個穩固期，股票成交量都比上一次少到最後一個波段，股價正式反彈的前夕成交量已經極度萎縮了
2. 一隻股票股價下跌的同時，賣出它的人變少股價下跌的幅度也在變小

如何確定這一個穩固期已經結束?

1. 股價没有跌破前一個最低點，就是“下跌”的終點股
2. 價跌破前一個最低點，就是收縮還沒有結束

总结

1. VCP形態，就是股價上漲後，會出現一些横盤波動的穩固期
2. 每一次穩固期的波動，幅度會比上一次變窄，直到波動收縮到極限，最後股價突破穩固期，就是我們風險最低的買入點
3. 股票出現了VCP形態，說明股票的需求大於供給

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武学四个境界：

1. 厲害的兵器
2. 厲害的招式
3. 厲害的內力
4. 一草一木皆可殺人!

VCP形態:跳過工具和招式，直接去學習內功!

6b

VCP形態八大標準：

1. 選擇的股票，必須進入第二階段
2. 股價的第一個穩固期波動的幅度不能超過50%(最好不超過30%)
3. 股票要經過兩個或者三個穩固期
4. VCP形態的持續時間最好是3個月以上
5. 每一個新的穩固期，波動的幅度都是下降的(最好不超過上一個穩固期的一半)
6. 股票每一次穩固期的成交量，都是很低的
7. 最後一個穩固期的波幅必須低於5%，至少持續3天，成交量極度收縮
8. 股票突破最後一個穩固期的壓力位，突破的成交量變大就是風險最低的買入點——枢纽点

枢纽点的最低点：止损线
买入点：<105%止损线

如果股票出現紐點，就是市場上的供給要耗盡了需求超過了供給
下一步在什麼時候買入股票?買入以後在哪裡止損?

最佳买入时机：

1. 樞紐點被突破以後的一瞬間
2. 讓股票自己證明，能夠突破最後一次洗盤

筛选股票问自己三个问题：

1. 這隻股票的VCP形態出現多久了?
2. 它出現了幾個穩固期?
3. 每一個穩固期，股價的波動幅度是多少?

6c

案例

7a

找到市場上漲的最快的股票，追蹤它們的VCP形態和買入點

市場股票的六大類型:

1. 領頭羊股票:最強勢，上漲速度最快的股票
2. 頂級競爭對手股票
3. 复苏股，業績比較差，最近半年業績突然變好的股票
4. 機構青睞股(藍籌股)
5. 周期股
6. 落後股

持股時間裏，必須制定止盈和止損紀律，想好賣出點，只要賣出點被觸發，就必須立馬自動賣掉股票：一定要想清楚！！！

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領頭羊股票的特征：

1. 股市大盤還沒見底，領頭羊股票已經先一步出現最低點
2. 股價接近過去一年的最高點，或者其他方面的分數比較高

第二階段趨勢模板：

1. 只有股票大盤進入牛市以後，才能買入股票
2. 正確的買入時機，是股價漲了一段時間以後才會出現

先勝而後戰：

1. 只在股票的第二階段做交易
2. 剩下四分之三的時間，都要觀察(不去交易)

散户错误观念：股票的便宜和貴，有固定的標準
股票貴或者便宜，是相對的

股价值不值得买，要看未来的发展潜力

7c

哪些行業最容易找到領頭羊股票：

1. 新高科技行業(互聯網、新能源、AI)發展速度最快
2. 醫藥、生物行業(很容易有業績突破)
3. 消費、零售和休間娛樂行業(复苏比較快的)

股價、成交量、均線三大指標

不要用自己的判斷去對抗整個市場

从这里开始为2025-05-19日开始的学习笔记

建立观察清单

第一步：用150天平均线判断阶段：第一阶段trough，第二阶段expansion，第三阶段peak，第四阶段recession；只有大盘处于第二阶段的上升趋势，我们才会去选个股。

买股票追求的，是先胜而后求战；

知可以战与不可以战者，胜；

知己知彼，才能百战不殆；

第一步：先看周线图，再看日线图

第一阶段的五个特征：

1. 没有任何上涨或下跌的趋势；
2. 股价围绕它的200日均线和150日均线上下波动，比较平坦，看不出任何向上或向下的趋势；
3. 成交量很小；
4. 第一阶段的筑底时间通常会持续几个月，甚至几年；
5. 第一阶段前，股价已经经历了一轮大跌，跌幅通常超过30~50%.

第二阶段的七个特征：

1. 股票的150天均线大于200天平均线；
2. 股票的150天均线和200天均线均向上抬升；
3. 股价高于150日和200日均线；
4. 短期均线在长期均线的上方，50日均线-短期均线，150日均线-中期均线，200日均线-长期均线；
5. 股价上涨的周，数量多于股价下跌的周；
6. 股价上涨幅度比较大的那几个周，其成交量大于下跌的那几个周；
7. 股价大涨小回，表现出一个稳固的上升走势。

第三阶段的四个特征：

1. 股价的波动幅度变大，可能一次会下跌20%以上；
2. 股票的200日均线会停止上升重新变得平坦，就像第一阶段一样；
3. 股价会在一次下跌后跌破200日平均线，而且下跌幅度很大；
4. 有几个星期会出现股价的暴跌，同时成交量会突然变大。

第四阶段的七个特征：

1. 股价会低于200日均线；
2. 200日均线开始掉头下跌；
3. 短期均线会低于长期均线；
4. 股价走势会变成小涨大回，跟第二阶段相反；
5. 股价下跌的那几周，成交量也会高于上涨的周；
6. 股价下跌的星期，数量比上涨的星期更多；
7. 股价会跌倒最近的一年内的最低价，但是它跌到最低点也不一定会立刻反弹，而是会进入下一个第一阶段。

第二阶段的趋势模板：

1. 股票的价格，高于50日平均线；
2. 50日平均线价格，高于200日平均线；
3. 股价上涨的星期，数量比下跌的星期更多；
4. 股价上涨时，成交量同时也变大，股价下跌时，成交量也要减少；
5. 股价的波动一浪比一浪高。

如果有100只股票都符合趋势模板：

1. 股价已经上涨了一段时间，现在的股价，距离最近一年的最高价格越近越好，至少不低于最近一年最高价的75%；
2. 如果第二阶段大部分的股票都还没有接近新高，或者突破新高，那怎么办？
   1. 找出当前股价，高出当年最低价30%的股票
3. 股票的相对强度（RS）不低于70，最好在80和90左右；

股票从第一阶段过渡到第二阶段，并不是每次都能成功，3个关键信号：

1. 股价突破第一阶段的最高价，突然掉头下跌，跌回200日均线下面；
2. 掉头下跌以后，没有重新上涨，出现一浪比一浪低的走势；
3. 有一个星期，出现大幅度下跌，过去三个月到一年跌幅最大的一次成交量比前几个月也会变得更大。

VCP形态：Volatility Contraction Pattern

1. VCP形态，就是股价上涨后，会出现一些横盘波动的稳固期；
2. 每一次稳固期的波动，幅度会比上一次变窄，直到波动收缩到极限，最后股票突破稳固期，就是我们风险最低的买入点；
3. 股票出现了VCP形态，说明股票的需求大于供给。

VCP三大心法：

1. 市场永远是对的；
2. 股票的供给和需求是最重要的；
3. 买股票，买的是它的未来，而不是现在。

VCP形态符合供需的逻辑：

1. 确认了大盘进入第二阶段，股票也进入了第二阶段，才可以使用VCP形态去买卖股票！
2. 大盘进入第二阶段，股票还没确定是否进入第二阶段，用VCP形态去买股票，胜率也会低一点；
3. 股票进入第二阶段，大盘没进入，用VCP也可能会失败。

如何确定一个稳固期已经结束：

1. 股价没有跌破前一个最低点，就是“下跌”的终点；
2. 股价跌破前一个最低点，就是收缩还没有结束。

VCP形态八大标准：

1. 选择的股票，必须进入第二阶段；
2. 股价的第一个稳固期，波动的幅度不能超过50%，最好不要超过30%；
3. 股票要经过两个或者三个稳固期；
4. VCP形态的持续时间最好是3个月以上；
5. 每一个新的稳固期，波动的幅度都是下降的（最好不超过上一个稳固期的一半）；
6. 股票每一次稳固期的成交量，都是很低的；
7. 最后一个稳固期的波幅必须低于5%，至少持续3天，成交量极度收缩；

选股标准-07a

找到市场上涨最快的股票，追踪他们的VCP形态和买入点；

市场股票的六大类型：

1. 领头羊股票：最强势，上涨速度最快的股票；
2. 顶级竞争对手股票；
3. 复苏股，业绩比较差，最近半年业绩突然变好的股票；
4. 机构青睐股（蓝筹股）；
5. 周期股；
6. 落后股。

找到领头羊-07b

领头羊的特征：

1. 股市大盘还没见底，领头羊股票已经先一步出现最低点；
2. 股票接近过去一年的最高点，或者其他方面的分数比较高；

哪些行业最容易找到领头羊股票-07c

新高科技行业（互联网、新能源、AI）：发展速度快；

医药、生物行业（很容易有业绩突破）；

消费、零售和休闲娱乐行业（复苏比较快的）。